원유 선물 거래의 기본.
원유는 더 좋은 상품 거래 중 하나입니다. 그것은 매우 활발한 시장이며 전세계 투자자들에게 잘 알려져 있습니다. 일반적으로 석유 가격이 날마다 움직일 수있는 뉴스가 부족하지 않습니다. 이것은 일 거래 선물에 초점을 맞출 지 또는 장기간의 상인인지 투자자인지에 관계없이 많은 좋은 거래 기회를 제공합니다.
원유는 세계에서 가장 활발히 거래되는 상품 중 하나입니다.
원유 가격은 주식, 채권, 통화 및 기타 상품을 포함한 다른 많은 자산의 가격에 영향을 미칩니다. 이것은 원유가 세계를위한 주요 에너지 원으로 남아 있기 때문입니다.
원유 계약 사양 :
티커 심벌 : CL 거래소 : NYMEX 거래 시간 : 오전 9:00 - 오후 2:30, 미국 동부 표준시. 계약 규모 : 1,000 미국 배럴 (42,000 갤런). 계약 개월 : 모든 달 (1 월 - 12 월) 가격 견적 : 배럴당 가격. Ex 배럴당 $ 65.50 눈금 크기 : 배럴당 $ 0.01 (계약 당 $ 10.00). 마지막 거래일 : 배달 월 이전 달의 25 일 이전 3 일째 영업일. 기음.
Cude Oil Fundamentals.
가벼운 달콤한 원유는 뉴욕 상품 거래소 (NYMEX)에서 거래됩니다. & # 34; 가벼운 달콤한 & # 34; 거래되는 원유의 가장 인기있는 등급입니다. 또 다른 등급의 오일은 주로 런던에서 거래되는 Brent Crude입니다. 원유는 가솔린, 난방 오일, 디젤, 제트 연료 및 기타 여러 석유 화학 제품을 생산하기 위해 정제 된 원료입니다. 러시아, 사우디 아라비아 및 미국은 세계 3 대 석유 생산국입니다. 원유를 정제하거나 가공 할 때 2 배럴의 무연 가스와 1 배럴의 가열 오일을 생산하려면 약 3 배럴의 오일이 필요합니다.
원유 보고서.
원유에 대한 주요 보고서는 EIA Weekly Energy Stocks 보고서입니다.
이 보고서는 매주 수요일 오후 10시 30 분경에 발표됩니다.
무역 원유 선물에 대한 팁.
무연 가스와 난방유의 가격은 원유 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 수요는 일반적으로 여름과 겨울에 가장 높습니다. 매우 더운 여름 또는 매우 활동적인 운전 시즌 (여름 방학)은 원유에 대한 수요를 증가시키고 가격을 더 오르게 할 수 있습니다. 극도로 추운 겨울은 원유로 만든 난방유 수요가 높습니다. 이것은 대개 가격 상승을 초래합니다. 북동부 지역의 기후는 주로 난방유를 주로 사용하기 때문에 조심하십시오. 석유 수출국기구 (OPEC)의 석유 생산 삭감이나 증가를 지켜보십시오.
원유 선물에 대한 휘발성 시장.
원유는 변동성이 큰 시장 일 수 있습니다. 주요 뉴스 이벤트가 밤새 일어날 수 있으며 석유 가격이 폭이 많이 올 수 있습니다. 중동 지역의 경제 보고서 나 긴장으로 인한 것이 든간에 같은 일이 하루 종일 발생할 수 있습니다. 타이트한 공급 상황은 가격 움직임을 악화시킬 수 있습니다.
수요와 공급은 분명히 가격이 어떻게 움직일지를 결정하지만이 시장은 종종 감정으로 움직입니다. 그 중 많은 부분은 알려지지 않은 것에서 비롯됩니다. 중동 지역에서 긴장이 고조되면 공급 차질의 가능성을 알 수 없다.
거래자는 종종 뉴스에 신속하게 반응하고 나중에이를 분류합니다.
원유 가격 변동
가격이 이렇게 빨리 움직이는 이유는 시장에서 짧은 포지션을 가진 거래자들이 신속하게 보상하는 경향이 있기 때문입니다. 이를 위해 그들은 구매 주문을해야합니다. 이 매수의 파도는 투기꾼들이 보드에 뛰어 올라 긴 포지션을 확립하거나 추가하는 것과 동시에 수행됩니다. 반점은 공급이 중단 될 수있는 주요 개발이라면 위험이 너무 커야하므로 신속하게 처리 할 것입니다.
일반적인 경향은 유가가 중동 지역의 혼란에 따라 급격한 상승세를 보이는 것입니다. 우리가 주요 공급 차질의 명백한 증거를보기 시작하지 않으면 가격이 안정되고 더 낮은 가격으로 움직이기 시작합니다. 감정에 관한 시장에서 휩쓸 리지 않으려면 이러한 매매의 물결을 확인하는 것이 매우 중요합니다.
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대부분 원유는 인기있는 경향이 있습니다. 일반적으로 위쪽이나 아래쪽에는 큰 편향이 있습니다. 동향 측면에서의 거래는 확실히 성공 확률을 높이는데 도움이 될 것입니다. 또한 원유는 상당한 이동 후에도 장기간 지속될 수 있습니다. 이러한 범위를 파악할 수 있다면 저가형에서 구매하고 고급형으로 판매 할 수있는 기회가 충분합니다. 어느 쪽이든 명백한 탈주가있을 때까지 범위를 교환하고 싶습니다.
미국 달러 가치는 석유 가격의 주요 구성 요소입니다. 높은 달러 가치는 유가에 압력을 가할 것이다. 달러화가 낮 으면 유가 상승을 지원할 수 있습니다. 원유도 주식 시장과 밀접한 관계가있다. 성장하는 경제 및 주식 시장은 유가 상승을 지원하는 경향이 있습니다. 그러나 유가가 너무 높으면 경제를 저해 할 수 있습니다. 이 시점에서 유가는 주식 시장과 반대 방향으로 움직이는 경향이있다. 이것은 일반적으로 기름이 $ 100 이상으로 움직일 때 우려가됩니다.
일 무역 원유 선물.
원유는 선물 거래자들이 선호하는 시장 중 하나입니다. 시장은 일반적으로 피봇 포인트와 지원 및 저항 수준에 매우 잘 반응합니다. 같은 레벨에서이 숫자 중 하나 이상을 볼 때 나는이 레벨에서 반사음을 재생하는 것을 좋아합니다. 주어진 시간에 매우 신속한 운영을 할 수 있으므로이 시장에서 정류장을 사용해야합니다. 장시간의 에너지 상인 마크 피셔 (Mark Fisher)는 데이 트레이딩 석유 선물 - The Logical Trader에 관한 훌륭한 책을 썼습니다.
하루에 원유 거래 기회가 부족하지 않습니다.
시장은 매우 활발하며 대량의 효과가 있습니다. 놀람에 당신을 데려 갈 수있는 가능한 밤새기 운동의 조심하십시오. 주가 지수 선물에도 적용되는 원칙과 동일한 원리가 원유 선물에도 적용됩니다. E-mini S & amp; P 거래를 원한다면 원유도 원할 것입니다.
원유 선물 추세.
뉴욕 증시의 NYMEX 원유 선물 계약 체결시 가격이 배럴당 108 달러를 밑돌 때 2014 년 6 월에 원유가 약세를 보였다. 2016 년 2 월까지 가격은 배럴당 30 달러 이하로 하락했습니다.
원유 선물의 영향.
그들이 원유에 직접 거래하거나 투자하지 않더라도 전 세계의 투자자와 거래자는 에너지 상품의 가격을 따릅니다. 그것이 주식 시장에 관해서는, 원유의 가격으로 움직이는 석유 산업의 탐사, 생산, 가공 및 서비스에 관련된 많은 회사들이 전세계의 주요 주식 시장 지수에 영향을 미치고 있습니다.
원유는 여러 가지 이유로 부채 시장에 영향을 미친다. 석유 회사는 전세계 생산 및 석유 관련 프로젝트에 막대한 자본을 필요로합니다. 은행이 석유 산업에 빌려주는 돈의 양은 상당합니다. 석유 가격의 폭락으로 석유 관련 대출의 부도가 전체 부채 시장에 중요한 영향을 미친다.
또한 전 세계의 많은 국가들이 원유 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 석유 가격의 변화는 생산국의 정부 부채와 통화 수준에 직접적으로 영향을 미칠 수있다. 다른 상품에 관해서는, 에너지는 생산 요소로 팔리는 중요한 비용입니다.
따라서 원유 가격은 다른 원재료의 생산 원가에 직접적인 영향을 미친다.
소비자가 원유를 구매하지는 않지만 가솔린, 난방유, 디젤 및 제트 연료 등의 석유 제품은 매일 전세계 사람들에게 기본적인 필수품입니다. 원유 가격은 지구에 서식하는 대부분의 사람들에게 직접적인 영향을 미칩니다.
원유 선물 또는 파생 상품은 전세계 석유 시장의 가격을 반영합니다. 생산자로부터 소비자에게로의 석유의 물리적 흐름을 이해하는 것은 지식이 풍부한 상인이나 투자자가 될 때 필수적입니다.
원유 선물 거래 전략.
원유 선물 거래자는 거래 전략과 위험 허용 범위를 일치시킬 수 있습니다.
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더 많은 기사.
원유 선물은 높은 변동성과 광범위한 가격 변동으로 유명합니다. 원유 선물이 아침에 거래가 끝나기는하지만, 거래일이 끝나면 새로운 최고 가격으로 마감하는 것은 드문 일이 아닙니다. 상인은 원유의 예측할 수없는 성격을 이용하는 몇 가지 인기있는 전략을 사용합니다. 원유 선물 시장을 분석함으로써, 거래자들은 원유 선물 계약이 만료되기 전에 이익을 얻게 될 전술을 선택합니다.
구매 및 보류 거래 전략.
Buy and hold는 아마도 가장 잘 알려지고 널리 사용되는 거래 전략 일 것입니다. 상인은 수급 및 지정 학적 기후와 같은 기본 사항을 분석하고 가격 상승을 예상하여 원유 선물 계약을 구매하거나 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우 원유 선물 계약을 판매합니다. 선물 계약이 끝나기 전에 상인에게 이익을주기위한 충분한 가격을 책정해야합니다. 시장 방향이나 가격 행동에 대한 상인의 예측이 잘못되면 무역은 손실로 끝납니다.
기술 분석 무역 전략.
원유 매매업자는 기술적 인 지표를 다른 기간에 원유가 차트에 적용하여 투자 결정을 공식화합니다. 촛대, 막대 차트 및 볼륨 표시기는 원유의 다음 가격 이동을 예측하는 데 도움이됩니다. 2 분짜리 차트, 5 분짜리 차트, 1 시간짜리 차트 및 1 일 차트에서 동일한 기술 지표를 사용함으로써 거래자는 원유 미래를 매매할지 여부를 결정합니다. 기술적 인 상인은 무역 시간을 개발하기 위해 일주일이나 그보다 더 자주 입장을 유지합니다.
스윙 트레이딩 전략.
스윙 거래에는 보안을 구입하고 짧은 기간 (몇 분에서 최대 4 일) 동안 개최됩니다. 원유 스윙 거래자는 시장의 추세를 파악하기 위해 단기간의 수급 및 기술 분석에 의존합니다. 스윙 트레이더는 시장이 추세라면 선물 계약을 맺고 시장 추세가 하락하면 판매합니다. 원유 선물 스윙 트레이더들은 원유의 변동성으로부터 이익을 얻고 작은 이익을 얻을 때 거래를 종결 짓습니다. 스윙 거래는 매우 위험하며, 거래자가 예기치 않게 거래를하면 빠르게 상실 될 수 있습니다.
확산 된 거래 전략.
스프레드 거래는 원유 선물 계약을 한달 만에 구매하고 다른 원유 선물 계약을 더 먼 월에 파는 일이다. 목표는 두 계약의 구매 가격과 판매 가격 간의 예상되는 변화로부터 이익을 얻는 것입니다. 예를 들어, 상인은 3 월 원유 선물 거래 거래가 94.50 달러를, 6 월 계약을 95.80 달러로 1.30 달러 차이로 매각 할 수있다. 거래가 $ 1.30 이상으로 넓어지면 거래자는 이익을 얻습니다. 상인은 3 월 계약을 체결하고 6 월 계약을 체결하여 거래를 마무리 할 예정이다. 그러나 스프레드가 계약을 체결하면 상인은 손실을 인식하게됩니다.
참고 문헌 (2)
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저자에 관하여.
플로리다 주 세인트 피터스 버그에 본사를 둔 카렌 로저스 (Karen Rogers)는 여러 온라인 출판물의 금융 시장을 다루고 있습니다. 그녀는 University of South Florida에서 경영학 학사 학위를 받았습니다.
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원유 선물 시장에서의 거래 전략 확산.
추상.
이 기사는 주식 시장에서 사용되는 일반적인 기술 거래 전략이 WTI 및 브렌트 유가의 시장에서 수익성있게 채택 될 수 있는지 여부를 조사합니다. 테스트 된 전략은 WTI와 Brent의 평균 회귀 헤지 포트폴리오를 기반으로 한 Bollinger Bands입니다. 거래 시스템은 1992 년부터 2013 년까지의 22 년의 데이터 및 다양한 사양을 나타내는 과거 데이터로 테스트됩니다. 원유 포트폴리오의 헤지 비율은 Johansen 절차와 Kalman 필터링을 사용한 동적 선형 모델을 사용하여 산출됩니다. 결과의 중요성은 무작위로 생성 된 주문이 사용되는 부트 스트랩 테스트를 통해 평가됩니다. 결과는 시스템의 일부 설정이 테스트 된 5 년마다 수익을 낼 수 있음을 보여줍니다. 또한 수익과 Sharpe 비율은 무작위로 생성 된 주문과 거의 동일한 보유 시간보다 훨씬 높습니다. 3을 초과하는 일부 Sharpe 비율을 갖는 최상의 결과는 Kalman 필터링 및 상태 방정식의 알 수없는 분산의 최대 우도 추정을 사용하는 동적 선형 모델을 사용하여 포트폴리오의 헤지 비율을 지속적으로 업데이트 할 때 얻어집니다. 결과는 원유 시장이 약한 형태로 효율적이지 않을 수 있음을 나타냅니다.
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원유 선물 거래 전략.
David Becker.
원유 선물 거래 전략은 이익을 창출 할 수 있습니다.
원유 시장은 매일 투자 심리와 함께 변화하는 세계 시장입니다. 원유 선물 가격의 장기 움직임은 일반적으로 경제 성장과 같은 근본적인 요소에 의해 좌우되지만 투자자가 새로운 정보를 소화함에 따라 단기 움직임이 발생합니다. 원유 선물 시장을 거래하는 투자자는 기본 분석, 기술적 분석 및 스프레드 매매를 포함하는 기본적인 거래 전략으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
원유 선물.
원유 선물은 구매자와 판매자 사이의 계약으로 향후 특정 날짜에 물리적으로 인도되는 특정 위치에서 원유의 미래 가격을 반영합니다. 예를 들어 시카고 상품 거래소 (Chicago Mercantile Exchange)에서 거래되는 서부 텍사스 중급 - WTI - 원유 선물 계약은 오클라호마 주 쿠싱 (Cushing)에서 제공됩니다. WTI는 가장 유동성이 높은 원유 선물 계약이지만, 인터 콘티넨탈 Exchange의 Brent 선물 계약과 같이 유동성이 있고 유럽 등급의 원유를 이용할 수있는 계약도 있습니다. 일부 선물 계약은 결제시 물리적으로 전달 된 원유를 제공하지 않으며 대신에 이익이나 손실을 기준으로 구매자와 판매자간에 현금을 교환합니다.
새로운 정보.
원유 선물 가격은 변동될 수 있으며 새로운 정보가 시장 참가자에 의해 소화 될 때 종종 변경됩니다. 원유 선물을 거래하는 데 사용할 수있는 하나의 거래 전략은 정부가 매주 석유 재고를 추정 한 후 포지션을 시작하는 것입니다. 매주 수요일, 에너지 부는 10:30 a. m. EST에 원유 수입, 재고 및 수요에 대한 추정치를 발표합니다. 새로운 정보가 공개되면 거래자는 애널리스트의 예상에 따라 이전 추정치를 초과했는지 여부에 따라 원유 선물의 향후 방향을 예측할 수 있습니다. 분석가들의 추정치는 일반적으로 블룸버그, 로이터와 월스트리트 저널에 의해보고된다.
기술 분석.
기술적 분석은 역사적 가격에 대한 연구이며 투자자가 미래에 잠재적으로 반복 할 수있는 가격 패턴을 찾는 데 사용됩니다. 거래자가 미래의 가격 변동을 예측할 수있게함으로써 단기 및 장기 거래 전략을 수립하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 분석 지원 및 저항 수준은 미래 원유 가격 움직임을 측정하는 데 사용되는 널리 사용되는 방법입니다. 지원은 원유 선물이 구매자 수요에 의해 부각되는 가격 수준으로, 여기에서 저항은 가격이 판매자 공급에 의해 제한되는 수준입니다. 가격이지지 또는 저항을 통해 가속화되면 경향을 형성하는 경향이 있습니다.
확산 무역.
스프레드 거래 원유 선물은 원유 선물 계약과 다른 원유 선물 계약 간의 스프레드 변화로 이익을 얻으려는 거래 스타일입니다. 캘린더 스프레드 거래는 장기간의 원유 선물 계약을 동시에 판매하거나 구매하면서 단기 선물 계약을 구매하거나 판매하는 것입니다. 원유 선물 스프레드의 또 다른 유형은 WTl과 같은 한 유형의 계약을 구매하고 Brent와 같은 다른 유형을 동시에 판매하는 것입니다.
참조.
저자에 관하여.
데이비드 베커 (David Becker)는 노스 캐롤라이나 그레이트 넥 (Great Neck)의 금융 작가 겸 컨설턴트입니다. 20 년 이상의 거래 경험을 통해 그는 에너지 헤징과 자본 시장 분석에 중점을 둔 컨설팅 사업을 운영합니다. 베커는 B. A. 경제학.
사진 크레딧.
사진 / AbleStock / 게티 이미지.
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